为打造现代化产业体系，加快实现高水平自立自强和科技强国建设目标，引导金融“活水”精准灌溉硬科技领域，中央金融工作会议将科技金融列为“五篇大文章”之首，并加速完善政策体系，形成了从顶层设计到专项工具、从区域试点到生态协同的全方位支持框架，促进科技创新和产业创新深度融合，助力发展新质生产力。
当前，国家正处于突破“卡脖子”技术和产业转型升级的关键阶段，科技企业作为实现科技创新的重要载体，其“高风险、高技术、轻资产”特征与传统商业银行金融服务体系存在错配，为此，银行业金融机构亟需打造与科技创新相适应的科技金融服务体系，满足科技企业多元化金融需求。
面对国家建设科技强国所愿，科技企业金融服务所需，招商银行有责任、有能力响应金融支持科技创新的号召。发展科技金融，是招商银行的使命所在。作为一家诞生于中国改革最前沿的金融机构，招商银行深刻认识科技金融发展的大趋势，提出了打造价值银行的战略目标，把自身发展与科技金融紧密结合，将科技金融列为服务实体经济的主线方向，切实践行金融报国，加大金融支持力度；发展科技金融，是招商银行的情感所系。38年前，招商银行以30人的团队与1亿元资本金起家，从引领改革开放的深圳蛇口走向了全球，将不低于营收3.5%的研发投入比例写入公司章程，超万名员工投身金融科技，逐步形成了强大的金融科技能力“护城河”，成为金融科技的领跑者。招商银行与科技企业有着相近的成长经历、相似的科技基因，对科技企业感同身受，怀抱有天然的亲切感，更能发自内心地帮助、支持科技企业不断成长壮大。发展科技金融，是招商银行的能力所及。从2010年的“千鹰展翼”创新型成长企业培育计划，到2014年与交易所和科技部共同发起的“科技型中小企业成长路线图计划2.0”，招商银行成为业内科技金融先行者，不断沉淀科技金融服务能力，形成了先发优势。
2023年中央金融工作会议以来，招商银行深入贯彻落实国家及监管相关工作要求，积极响应金融支持科技创新的号召，立足于做深专业化、做实体系化、做强生态化，通过打造招商银行服务三式——筑基、布阵、合盟，构建与科技创新相适应的服务产品、服务机制、服务生态，推动科技金融高质量发展。截至2024年末，招商银行已服务科技企业超16万户，服务企业规模位居股份制银行前列，为科技企业提供近6000亿元融资支持。以2025年初获得央媒热评的“杭州六小龙”（群核科技、宇树科技、云深处科技、游科互动、强脑科技和深度求索）为例，招商银行就通过综合服务和生态联动在这些企业成立之初对接服务，最早开启合作的可以追溯到2011年。招商银行持续发挥金融科技和科技金融基因与优势，不断提升科技企业服务广度、深度。
第一式：扎马筑基，修炼内功
招商银行长期坚持“以客户为中心”的理念，从企业服务需求出发，面向科技企业进行了广泛、深入、详实的需求调研。该调研通过网上银行、企业微信等渠道广泛开展，共收集企业有效回复超千份。通过深入分析，招商银行发现，科技企业的金融服务需求主要聚焦于五大场景，分别是：银行融资、财资管理、资本对接、跨境发展和留才用才，其中银行融资仍然是科技企业对商业银行的第一需求（见图1）。
图1 科技企业需求调研结果分析
如何打造以银行融资为核心的科技金融产品体系，练就科技金融服务的基本功，形成专业服务能力和差异化竞争优势，是招商银行着力探究解决的重要问题。招商银行充分发挥集团全牌照优势，结合科技企业金融需求，围绕投商行、境内外等服务领域，不断创新并加强科技金融产品体系建设，扎马筑基，修炼内功。
招商银行紧扣科技企业从成果转化、市场拓展到全球化布局的各阶段发展轨迹，通过多元化融资服务、智能化支付结算管理、“一站式”跨境金融服务，满足科技企业存、贷、汇三大类商行金融需求，打造覆盖科技企业全生命周期的服务方案。
多元化融资支持
在为科技企业提供银行融资服务时，商业银行常常面临着三大挑战：一是科技企业经营变化快，尤其是早期科创企业成果转化面临不确定性，对传统银行信贷评估体系提出了挑战，授信风险较大，这是科技企业融资的痛点；二是科技企业普遍轻资产运营，银行难以有效地进行风险缓释，这是科技企业融资的难点；三是银行与科技企业信息不对称，调查成本高，这是科技企业融资的堵点。
招商银行探索出了三个解决路径。针对授信风险大的痛点，为更精准地识别科技企业的资质与风险，招商银行基于新一代信息技术、新能源、新材料等九大战略性新兴行业，运用资本市场表现、企业人才、国家奖励、专利强度等科创属性大数据，建立科创企业“资质分”模型矩阵，发掘财务指标之外的科创企业成长价值，精准识别企业“含科量”，形成科技企业量化画像，提升银行对科技企业的识别能力、信贷评估能力，解决痛点。针对信贷融资难点，招商银行以“资质分”模型为基础，以AI大模型为支撑，于2023年末创新推出了科技企业专属融资产品“科创贷”，弱化传统授信在营收规模、盈利能力、抵质押物等方面的刚性要求，为具备高成长潜力、硬科技能力、优企业家精神的科技型中小企业提供信用融资支持，攻克难点。针对信贷融资堵点，招商银行联动政务、资本、产业等生态渠道数据，通过数据对接、隐私计算等数字化技术，补齐科技企业信息，实现带着额度上门服务，解决银行与科技企业信息不对称的问题，疏通堵点。
招商银行紧跟国家及监管“加大科技企业信贷投放力度”的步伐，在攻坚克难的实践中，持续淬炼内功，本着“早一点”“快一点”“好一点”的服务理念，铸造“科创贷”融资服务能力。科创贷上线一年多以来，已为超1万家科技企业批复授信额度超300亿元，初具规模。
“早一点”。通过打造“资质分”模型，招商银行可以有效识别具有硬科技实力，但因处于初创期、成长期，经营暂未达到传统银行融资标准的科技企业，并为其提供融资支持，充分践行“做早做小”理念。人才是实现科技成果成功转化的关键要素，人才背后的初创期企业在成果转化的关键阶段亟需资金支持，但由于企业成立时间短且暂未实现盈利，传统银行融资模式难以适配这类科技企业的资金需求。招商银行焕新推出“科创人才贷”，综合考虑企业成长前景、科技属性、人才画像等，给予初创期科技企业授信支持。招商银行服务的合肥某企业是中国科学技术大学科研成果转化的初创小微企业，成立时间仅两年半，主营业务为商用车氮氧传感器的研发，在智能传感关键技术上掌握核心专利。分行了解到企业背后人才是中国科学技术大学教授、博导，随即联系上门服务，用时8分钟即完成“科创人才贷”线上申请审批全流程，帮助企业获批首笔银行授信额度300万元。
“快一点”。科创贷作为一款基于数字化打造的线上线下相结合的科创企业专属融资产品，依托线上流程优势和线下审批经验，力争以高效、专业的审批流程，为科创企业提供“快一点”的金融服务。企业提交申请后，线上最快1分钟出具额度；同时，招商银行将大数据的分析结果，在线下授信审批过程中予以充分应用。例如，科创贷充分运用人工智能技术，自动生成科技企业的尽调报告和审查报告，提升融资服务效率，审批时效较传统授信流程提高了一倍。
“好一点”。招商银行考虑到科创企业从初创期、成长期到成熟期的各阶段特征和需求，打造业务品种涵盖流贷、固贷，业务久期囊括短期、中长期的线上线下融资产品体系，有效满足企业在科研人才、股权投资、技术改造等多场景下的资金需求。例如，重庆某机械制造有限公司是国家级专精特新“小巨人”企业，主要从事汽车冲压及焊接零部件生产。招商银行获悉企业有技改项目投入后，持续为企业宣讲技改贷政策，全流程指导、协助企业办理项目入库手续，并且仅用7个工作日完成授信审批，招商银行的服务和效率获得了企业的好评。
智能化支付结算管理和“一站式”跨境服务
支付结算伴随着企业发展的全生命周期，是科技企业服务最普适且重要的产品基石。招商银行深耕企业采购、销售、财资三大场景，持续提升“收付融管联”五大产品市场竞争力。其中，以财资场景为例，招商银行在网银、CBS等产品的基础上，推出“财资管理云”产品，助力企业“一站式”实现全集团、跨银行金融资源的“看管调联”。
随着中资企业全球化经营走向深入，出口模式从单一的产品资源出口已逐步转型过渡为高附加值的科技输出，我国科技企业的外贸外资属性日益增强。同时，国家及地方层面持续加大对外向型科技企业的政策支持力度，特别是针对跨境投融资、贸易便利化等方向出台专项政策，为科技企业“走出去”和“引进来”创造了发展条件。招商银行紧跟国家对外开放节奏，围绕科技企业全球化经营的金融需求，构建“汇、兑、融、赢、行”服务体系，推出“跨境E招通”服务品牌，提供“一站式”跨境金融服务，以金融服务科技企业产品“走出去”和资本“引进来”。
第二式：演武布阵，练兵强将
乘众人之智，则无不任也；用众人之力，则无不胜也。一个稳固的组织阵型，一支精干的作战队伍，是招商银行科技企业服务体系的基础。
与国家科创金融改革步调一致，2022年起招商银行即着手搭建科技金融组织架构，开启在全国范围内的谋篇布局。彼时，招商银行在总行层面成立科技金融领导小组，首批确定了北京、上海、深圳、南京、杭州、合肥6家分行开展科技金融试点，并先后设立15家科技支行。中央金融工作会议后，招商银行迅速将重点分行范围扩大至11家，2024年进一步扩大至20家，科技金融组织阵型已具雏形。
搭架构、配机制
截至目前，招商银行已形成“1+20+100”的科技金融组织阵型，通过加强总、分、支机构建设，筑牢科技金融发展底盘，保障科技企业服务的质效。招商银行总行成立“1”个科技金融委员会，由行领导担任主任委员，负责顶层设计，统筹规划招商银行科技金融的发展路径；在科技资源聚集、科技企业数量较多、政策覆盖度高、服务能力较强地区确定了“20”家科技金融重点分行；在重点分行中优选以高新园区为代表的科技企业服务基础较好、科技企业集中度较高的区域，挂牌科技金融专门支行，合计“100”余家，作为招商银行科技企业服务的主阵地。
为积极引导各专营机构集中资源服务初创期、成长期科技企业，招商银行围绕专门队伍、专门产品、专门政策、专门机构、专门考评、专门流程建立“六个专门”工作机制，加大科技金融政策倾斜和资源投入，明确重点工作方向。
建队伍、练能力
在为科技企业提供服务的过程中，招商银行逐步建立了懂政策、懂行业、懂企业、懂科技的服务队伍，包括研究赋能队伍、“科技+金融”中台支持队伍和行业专业化客户服务队伍。科技金融发展趋势与宏观经济、前沿动态、行业趋势密切相关，招商银行建立专业研究赋能队伍，通过对经济政策、区域及行业发展趋势等方面的专业研究，为科技金融业务方向提供有力指导；要做好科技金融服务，数字化工具和风险管理必不可少，因此，招商银行聚集了熟悉科技和金融领域的人才，建立了“科技+金融”复合型队伍；行业专业化认知是科技长期经营的破题密码，招商银行围绕九大战略新兴产业、六大未来产业和传统产业转型升级，针对新能源、高端装备、生物医药、半导体等科技金融发展较为集中的行业，吸纳具备行业专业知识的人员，开展行业专业化服务。
第三式：合盟群英，合势共赢
能力已铸，强阵已就，科技金融演武场上，群英荟萃，必将聚势而和，同襄繁盛。招商银行持续发挥“千鹰展翼”品牌优势，与各界伙伴紧密合作，围绕创新、资本、产业三大生态开展综合化服务。可以说，招商银行与生态伙伴携手服务科技企业的故事，自2010年起，已整整坚持了15年。
创新生态
近年来，科技创新热度持续升温：高校院所的专利许可/转让数量逐年递增，年均超过15万次，“先赋权后转化”的科研成果赋权改革试点单位范围已扩大到超200家；创新创业大赛热度不减，每年吸引超过4万家企业参赛；科技企业亮点频出，从去年蓝箭航空可回收火箭试验成功，到今年“杭州六小龙”的闪耀出圈，无不彰显科技创新的蓬勃活力。招商银行通过加强科技成果转化支持，持续提升渠道合作与客户服务能力。
招商银行将科技成果转化的主要来源——高校作为重点服务对象，招商银行推出《高校科技成果转化服务方案》，为高校及科研院所科技成果转化项目导入资源、为转化企业提供综合金融服务、为科创基金提供募资服务。例如，为响应科技成果转化项目股权融资、对接产业方资源等需求，招商银行打造“产融有招”系列活动、“投资有招”路演平台，为项目提供路演、展示的平台，协助科技成果转化项目对接异地政府、科技成果转化基金、头部GP、产业CVC等资源。同时，围绕科技成果转化企业集聚的中国创新创业大赛，招商银行已连续13年作为独家银行合作伙伴支持大赛的举办，深度融入办赛过程，与科技企业建立密切合作，在2024年第十三届中国创新创业大赛全国总决赛颁奖仪式上，招商银行发布了“千鹰展翼2.0”金融赋能计划，进一步升级科技金融服务模式。
资本生态
招商银行重点围绕多层次资本市场的各环节参与方，从股权对接、上市服务两个维度，通过深化渠道合作，提升科技企业服务能力。
股权对接维度上。在内部协同方面，招商银行与招银国际等集团子公司建立飞轮联动机制。招银国际围绕半导体、合成生物、新能源、人工智能等领域设立投资基金，致力于投早、投小、投科技，包含宁德时代、大疆无人机、蓝箭航天等企业。同时，招商银行AIC子公司已获批筹建，后续将进一步支持优质企业创新投入。
在外部联动方面，招商银行沿着“募投管退”的基本运作模式，前置到基金设立阶段并延伸至被投企业，为产业母基金、产业子基金、被投企业提供一揽子解决方案，提供资金、咨询、科技等支持，助力产业基金聚焦新兴领域，发展优势产业。其中，在被投企业服务上，自2022年11月开始，招商银行整合全行投资机构资源，通过路演等方式为科创企业和投资机构提供公益对接服务。2024年5月进一步升级为招募圈数字化股权投融资服务平台。目前平台已注册机构超1100家，注册投资经理超4500位，已举办167场路演活动，服务企业1200多家，促成对接超5000次，促成意向投资超30亿元。
上市服务维度上。招商银行围绕上市规划期、准备期和发行期三个阶段中拟上市企业的需求，联合交易所、上市中介机构等生态合作伙伴协同支持优质科技企业实现上市，实现科技企业服务的深度绑定。交易所方面，招商银行与三大交易所建立长期战略合作关系，协同为拟上市企业提供资本市场规划、上市问诊、规范管理等咨询类服务。券商等中介机构方面，依托与头部券商千名核心保荐代表人的深度互荐合作覆盖，通过区域和产业优势分析，帮助企业找到最专业、最适配的上市保荐机构，提供上市辅导、保荐、发行和再融资等服务。如中芯国际、寒武纪、传音控股等硬科技企业均通过招行生态圈联动服务在科创板成功上市。
产业生态
招商银行围绕科技企业聚集的区域优势产业，通过“聚力共链”的深度挖掘和绑定产业链链主合作关系，为链上科技企业提供优质金融服务。截至2024年末，招商银行服务科技链主企业5096户，涉及融资金额近5000亿元，累计为产业链上的1.4万户科技企业发放融资3409亿元。
以中车集团为例，招商银行作为该集团四家战略合作行之一，深度参与其“共链行动”，2024年招商银行通过付款代理、国内证、票据、招链易贷等供应链金融产品为该集团产业链上200余户优质科技型供应商累计发放融资19亿元。在当前行业热门的“脱核模式”领域，招商银行已通过创新产品“招链易贷”累计为中车集团产业链上近百户优质小微供应商核定授信近3亿元，位居四家战略合作行之首。
同时，高新园区作为科技创新要素发展培育的主阵地之一，科技资源投入集中、入园企业创新资质佳、集聚效应明显、政策扶持力度强。招商银行通过建立园长制，打造标杆园区经营范式，体系化开展园区渠道合作和入园企业金融服务。招商银行积极对接高新园区创新积分数据，通过“科创积分贷”为入园优质科技企业提供授信支持。同时，围绕政策匹配、招商引资、项目开发、代扣代缴等园区、入园企业两类主体的核心需求，丰富园区场景综合服务方案。
结语：仗剑走江湖
当今世界，大国博弈风起云涌，世界局势正强力驱动我国将科技创新置于战略核心，持续加码投入，矢志攻坚关键核心领域“卡脖子”瓶颈。服务于科技创新全生命周期的科技金融，迎来了历史性的发展机遇期，其重要性日益凸显，市场潜力与活力将得到前所未有的释放。
面对这片充满机遇的新蓝海，招商银行深知肩负的责任与机遇，并将坚定不移地打好产品基础、提高经营质效、提升服务能力，在服务国家创新驱动与高质量发展的时代征程中，贡献坚实的招行力量。
作者：招商银行普惠金融部