当地时间12月8日，美国总统特朗普发文宣布，将批准向中国出售英伟达“特供版”H200 AI芯片，而特朗普政府将以此收取25%销售分成。

但随后，12月10日有媒体报道称，英伟达H200完成生产后，会从台积电运抵美国，在那里接受一项“特殊的检查”，只有通过查验后，才会被允许继续出口到中国“经批准的客户”。同时，英伟达GPU也将利用“机密计算”技术增加定位设备，以阻止AI芯片走私。

英伟达在一份声明中表示：“我们正在实施一项新的软件服务，使数据中心运营商能够监控其整个AI GPU集群的健康状态和库存情况。这款由客户自行安装的软件代理将利用GPU遥测数据来监测集群健康状况、完整性和库存信息。”

上述报道指出，这条全新迂回的供应链路径尚属首次、前所未见。这意味着，美国试图在芯片出口过程中增加一层“管制”，而英伟达对华销售的H200芯片也将面临更多的不确定性。

那么，对于阿里、腾讯、字节跳动等中国AI企业来说，尽管短期内，英伟达H200性价比高、软件更好用。但长期来看，英伟达生态长期被美国政府掌控，或让中国面临算力“卡脖子”，对于AI企业发展来说“百害而无一利”。

因此，更多分析人士认为，华为、中兴警示在前，所以中国更应该支持国产AI芯片发展，以解决国内长期依赖英伟达算力生态的挑战。

长期以来，英伟达凭借GPU芯片及其CUDA生态，在AI算力市场占据绝对主导地位。公开数据显示，英伟达在中国AI训练算力芯片市场占比高达95%。

然而，近期一场围绕“非GPU”架构变革正在全球悄然兴起，中国亦身处这场产业变局的前沿。

据报道，Meta计划从2027年起在数据中心部署谷歌TPU，英特尔前CEO基辛格也公开表示，TPU等非GPU产品与英伟达GPU的竞争对所有人都有益。这些动向使得“非GPU”芯片再次成为行业焦点。

与国际趋势相呼应，中国正在积极构建自主可控非GPU的AI芯片生态，从而能在全球AI算力领域抢占技术制高点与产业话语权。

新华社近日在《北京何以成为“人工智能第一城”》一文中，点名了昆仑芯、寒武纪、摩尔线程、清微智能四家企业，将其誉为构建北京自主可控“芯片矩阵”的AI芯片明星企业。

值得注意的是，在这四家企业中，除摩尔线程主打全功能GPU外，其余三家均为非GPU架构芯片公司。

对中国而言，发展非GPU芯片具有更深远的战略意义。面对AI芯片出口限制以及过度依赖“GPU+CUDA”生态的风险，发展自主架构刻不容缓。

据IDC数据统计，2025年上半年，中国非GPU加速卡市场占比已约30%，预计到2028年将接近50%。

基于国产自研的可重构计算架构则是“非GPU”赛道典型代表，兼具GPU通用芯片灵活性与TPU的高效性，能够根据不同算法和应用需求，动态、灵活地配置硬件资源。而清微智能正是可重构计算领域领军者，发布的TX81高算力可重构芯片并非单纯依靠先进制程就实现了性能突破。数据显示，清微智能可重构芯片累计出货量已超3000万颗，今年上半年，其AI加速卡出货量位列国产商用企业“第一梯队”。

另外，中国亟待发力对标英伟达CUDA的AI算力生态。近期在珠海举行的2025 RISC-V大会暨RDSA国际论坛的并行计算分论坛上，RISC-V工委会重磅宣布，中国科学院软件研究所、清华大学集成电路学院、北京开源芯片研究院、阿里达摩院、知合计算、清微智能共同成立“RISC-V并行计算领航创新联盟”，旨在打造基于开源RISC-V架构的并行计算生态，加速AI算力芯片研发、算法优化及行业应用落地。

随着12月5日“国产GPU第一股”摩尔线程（688795.SH）成功登陆科创板，12月10日，摩尔线程盘中股价创历史新高，总市值超过3500亿元。预计“第二股”沐曦股份也将在12月中下旬IPO挂牌。因此，资本市场可能难以在短期内持续承接多家同质化GPU公司的巨额融资与增长预期，这对于非GPU领域代表企业来说是新机会。

对于投资者而言，处于爆发前夜、竞争格局尚未固化的非GPU赛道当中，寻找像清微智能这样兼具核心技术壁垒、商业化验证与高成长潜力的企业，或许是“上车”算力的黄金窗口期。

市场正密切关注，谁将能成为引领国产非GPU芯片发展的“第一股”，12月2日，清微智能正式宣布完成超20亿元人民币C轮融资，估值跻身“独角兽”行列，并同步启动上市筹备工作。

正如英伟达创始人、CEO黄仁勋所说，当前市场并非处于AI泡沫中，而是正在经历从通用计算到加速计算转型、从经典机器学习到生成式AI转型、以及全球Agentic AI和物理AI的兴起，未来，全球将加速推进规模达 5000 亿美元的 AI 算力产业布局。