市场产业链分析 一，算力： 2025年8月22日至24日，2025年中国算力大会将在山西大同召开，华为以“加速迈向智能世界”为主题参会。 国内算力建设：2025年8月23日，工信部表示将有序引导算力基础设施建设，中国算力平台完成山西等十个省区分平台接入，实现全面贯通。 算力继续做好跟，跟华为相关的算力板块，没有出现大涨的，一定要耐心等待它出现大涨市场资金在就会有轮动效应在。 二，半导体： 设备：国产GPU带动先进制程需求提升，半导体设备率先受益先进制程扩产。 短期半导体进入一个诱多阶段，就是一个高抛点，短期节奏做高抛调整下来还能接着低吸回来，市场节奏没改变，当下位置就是要高低切轮动涨多了回调。 三，商业航天： 根据《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施（2025—2028年）》的政策导向，结合市场逻辑和产业链受益顺序。 短线弹性标的（游资偏好） 天银机电：卫星敏感器技术唯一民营供应商，流通盘仅38亿，政策催化下易获资金聚焦。 中科星图 龙头逻辑：数字地球平台龙头，广东政策强制要求“石油电力、航空航海采购国产卫星数据”，公司GEOVIS平台已覆盖国家电网、中海油等大客户。 四，智能体： AI智能体：2025年是“AI智能体元年”，银行业积极推进AI Agent（智能体）研发。《2025金融智能体深度应用报告》指出，金融行业数据丰富且复杂，对数据处理和分析要求极高。早期，金融大模型凭借对海量金融数据的深度挖掘分析，为金融决策提供一定支持。 万兴科技、昆仑万维、汉得信息、鼎捷数智、新致软件，酷特智能、焦点科技
