8月金股组合6 今天第6篇，给大家推的是华龙证券2025年8月金股组合。 华龙证券报告的核心观点认为市场向上预期未变。原因在于基本面有支撑：供给端“反内卷”政策优化产能，需求端消费刺激加码（第三批以旧换新资金下达、育儿补贴落地）及基建投资提速（雅江水电站1.2万亿项目开工）。外部美国关税下调缓和全球贸易，中美经贸谈判取得进展（暂停部分对等关税），提振市场信心。 行业配置主线方面，其推荐成长方向：科技与先进制造（军工、低空经济、AI+、人形机器人），受益于新质生产力及制造业高端化趋势。政策受益：“反内卷”扩散领域（叠加中报业绩改善）及内需催化板块（机械、家电、汽车、消费电子、“两重”建设）。 这个系列用意通过各家机构的月度、季度乃至半年度金股组合（其实也是资产配置组合），分享一些看行业看估值以及构建组合的想法。具体标的及盈利预测和前瞻估值请参考，本系列不构成直接投资建议，是希望带大家看懂各个行业如何给予不同的PE区间，如何通过低相关性资产形成好组合，有些好公司其实不仅仅局限于某1个月内值得配置。
