晚上美股本来还在高开震荡,截止12点,纳指和标普500继续往上涨,道指小幅下跌,但转眼间美元指数突然直线拉升,离岸人民币直接飙到7.20这个心理关口,中概股更是集体扑街。这波联动反应其实藏着三个关键密码。 第一个密码是美联储的"定心丸"变"哑弹"。当天公布的数据显示美国二季度GDP增长3%,经济明明跑得挺欢实,但特朗普偏要在利率决议前几个小时疯狂喊话要求降息,把市场氛围搞得很分裂。虽然市场预期98%概率按兵不动,但美元指数这波1%的突然拉升,直接把人民币、黄金都拖下水——这就像明明考试分数不错,家长却非要打电话让老师改成绩,搞得孩子(市场)心神不宁。 第二个密码是中概股的"内部爆破"。新东方刚发布的财报简直是个深水炸弹:虽然总营收涨了9.4%,但净利润直接腰斩73.7%,股价开盘就跌穿地板。更要命的是,这还不是个别现象,理想、蔚来这些造车新势力也跌超3%。这说明市场正在重新掂量中概股的成色——像新东方虽然东方甄选业务剥离后教育业务增速18.7%挺能打,但商誉减值这种财务操作还是让投资者心惊肉跳。 第三个密码是宏观剧本的连锁反应。这次人民币贬值其实早有预兆,7月28日岸人民币刚跌破7.174,隔夜美元强势直接点燃了离岸市场的焦虑。不过看长远点,国际资本对中国资产的兴趣其实在回暖——两周前中东主权基金们还说要大举加仓中国,但短期汇率波动就像暴雨天的伞架,暂时压住了这些长期趋势。 现在市场像极了等着看悬疑片大结局的观众:美联储虽然大概率保持定力,但老特这出"逼宫戏"的余震还在;中概股需要拿出更硬核的基本面才能对冲汇率和地缘波动;人民币这波急跌更像压力测试,毕竟全球配置资金还在门口徘徊。这夜里12点的钟声,怕是很多基金经理都睡不着了吧。