月度金股组合18 今天第18篇，给大家推的是国盛证券2025年7月金股组合。 国盛证券报告指出，当前市场处于盈利周期底部但估值主导阶段，6月市场表现超预期，主要指数放量突破，显示短期交易机会。7月需重点关注四大因素：关税豁免到期、美联储议息、国内政策会议及中报业绩窗口，这些因素将主导风险偏好波动。 投资建议：交易层面优先布局资金合力与催化共振的强势突破方向，如券商、固态电池、军工；其次关注半导体等自主可控领域的低位补涨机会。配置层面聚焦业绩确定性，三条线索值得关注： 大消费（饮料乳品、化学制药）；上游涨价品种（黄金、小金属、硫酸/硫磺产业链）；中游放量行业（工程机械、乘用车、锂电、军工）。 这个系列用意通过各家机构的月度、季度乃至半年度金股组合（其实也是资产配置组合），分享一些看行业看估值以及构建组合的想法。具体标的及盈利预测和前瞻估值请参考，本系列不构成直接投资建议，是希望带大家看懂各个行业如何给予不同的PE区间，如何通过低相关性资产形成好组合，有些好公司其实不仅仅局限于某1个月内值得配置。