大摩看好这三类机会基于这些信号，大摩把中国IT行业评级从“谨慎”上调到“中性”，并给出了清晰的投资线索。民企服务型软件：金蝶(云ERP)、北森(HR SaaS)、金山办公(WPS365)，这些厂商直接受益于民企IT预算增长，且AI变现能力强。AI+云龙头：阿里，Qwen模型+阿里云的“双轮驱动”，在AI落地和公有云迁移中双重受益，被大摩视为“企业AI投资最大赢家”。AI应用落地场景：聚焦客户服务、营销的AI厂商，比如做智能客服系统的公司，会先吃到AI预算增长的红利。
大摩看好这三类机会基于这些信号，大摩把中国IT行业评级从“谨慎”上调到“中性”，并给出了清晰的投资线索。民企服务型软件：金蝶(云ERP)、北森(HR SaaS)、金山办公(WPS365)，这些厂商直接受益于民企IT预算增长，且AI变现能力强。AI+云龙头：阿里，Qwen模型+阿里云的“双轮驱动”，在AI落地和公有云迁移中双重受益，被大摩视为“企业AI投资最大赢家”。AI应用落地场景：聚焦客户服务、营销的AI厂商，比如做智能客服系统的公司，会先吃到AI预算增长的红利。
