电力板块逆势走强，迎峰度夏逻辑持续验证
7月29日，A股整体震荡调整，但电力板块逆势表现亮眼，成为盘面为数不多的强势方向之一。
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一、盘面表现：桂冠电力涨停，板块多点开花
今日电力板块盘中异动拉升，桂冠电力直线涨停，华电辽能、宝新能源、淮河能源、华能蒙电、国电电力等个股纷纷跟涨。
从细分方向看，火力发电板块涨幅达2%，成交额112.92亿元。板块内，宝新能源涨9.28%，华电辽能涨5.85%，淮河能源涨4.26%，赣能股份涨3.62%，华能蒙电涨3.43%。综合电力设备商板块同样表现不俗，涨幅达2%，上海电气、东方电气跟涨。
此外，电力ETF博时（561700）涨1.26%，近10日净流入4253.09万元，显示资金对电力板块的配置热情持续升温。
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二、驱动逻辑：高温预警+新兴用电需求激增
电力板块今日走强的核心催化，来自国家发改委的预警信号：今夏全国最高用电负荷或将冲击16亿千瓦。
与此同时，新兴领域用电需求保持强劲增长态势：
· 上半年充换电服务业用电量同比大增56.9%· 互联网数据服务用电量增长44%
AI算力扩张与极端高温叠加，正从需求端持续验证电力板块的景气逻辑。美国最大区域电网运营商PJM近期也因AI算力爆发，瞬时负荷冲至168吉瓦，刷新20年纪录，全球电网刚性升级需求迫在眉睫。
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三、资金动向：主力加仓电力设备，撤离电子板块
从资金流向看，风格切换信号明显。主力资金早间净流入电力设备、有色金属、传媒、汽车等板块，而电子、计算机、通信等前期热门科技板块则遭遇大幅净流出。
个股层面，宁德时代获净流入15.81亿元，是电力设备方向资金聚集的代表之一。反观净流出方面，兆易创新遭抛售73.57亿元，紫光股份、东山精密分别净流出37.06亿元、16.46亿元。高低切换的资金腾挪轨迹清晰可见。
此外，电网设备ETF华夏（159326）已连续6个交易日获资金净流入，合计"吸金"19.02亿元，规模位居同类第一。
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四、机构视角：电网设备迎"招标与业绩修复共振"
国金证券最新观点认为，国内传统电力设备标的股价经过前期调整，已基本处于底部区间，基本面持续迎来积极变化，整体看好2026年下半年电网设备板块的"招标与业绩修复共振机会"。
机构关注的三大主线包括：
1. 国内电网投资持续超预期2. 特高压建设高景气延续3. 电力设备出海——AI算力扩张倒逼电网刚性升级，具备技术和产能优势的国内电力设备企业有望持续受益
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五、小结
今日电力板块的强势表现，是短期催化（高温预警）与中长期逻辑（用电结构升级、电网投资景气）的共振。在前期科技赛道资金持续流出的背景下，电力板块凭借其防御属性和景气确定性，正成为资金切换的重要方向之一。
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本文仅为市场信息梳理与客观分析，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。
