都以为稀土管制能按住荷兰，没想到人家反手就把中低端DUV光刻机也禁了，连老设备维修都卡脖子。这波操作看着够刚，实则更像慌不择路的孤注一掷。 要搞清楚这波博弈的来龙去脉，得先说说稀土管制的分量。稀土是制造光刻机的关键材料，尤其是荷兰 ASML 生产的 DUV 光刻机，里面的精密镜头、磁控溅射靶材都离不开镝、铽等重稀土元素。 中国是全球最大的稀土生产国和出口国，占全球稀土产量的 85% 以上，而且在稀土提纯、分离技术上拥有绝对优势。 今年年初，中国出台了新的稀土管制政策，对镝、铽等重稀土的出口实行配额管理，还加强了对稀土产业链的监管，目的是保障关键资源安全，同时推动国内半导体产业升级。当时不少人觉得，这招能让荷兰在光刻机出口上有所收敛，毕竟没了稀土，ASML 的光刻机生产就会受影响。 可荷兰的反应比预想中更激烈。就在中国稀土管制政策落地三个月后，荷兰政府突然宣布，将中低端 DUV 光刻机纳入出口管制清单，禁止向中国出口用于 28nm 及以下制程的中低端 DUV 光刻机。 要知道，中低端 DUV 光刻机是中国半导体企业生产中低制程芯片的主力设备，像国内的中芯国际、华虹半导体，都大量依赖 ASML 的 28nm DUV 光刻机生产汽车芯片、消费电子芯片。这一禁令直接导致多家中国半导体企业的扩产计划搁置，某家主营汽车芯片的企业原本计划今年新增两条 28nm 生产线，现在因为拿不到新的 DUV 光刻机，只能延缓投产，预计全年产能会减少 15%。 更让人头疼的是，荷兰连老设备维修都开始卡脖子。之前中国企业从 ASML 购买的中低端 DUV 光刻机，出现故障后可以申请 ASML 的工程师上门维修，或者更换原厂零部件。 可现在，ASML 以 “出口管制政策” 为由，拒绝提供维修服务，甚至连关键零部件的供应都停了。某半导体工厂的一台使用了 5 年的 28nm DUV 光刻机，上个月出现了激光干涉仪故障，原本 ASML 承诺一周内上门维修，现在却告知 “无法提供服务”，只能让企业自行解决。 工厂负责人无奈之下，只能找第三方维修公司尝试修复，可第三方公司缺乏原厂技术支持，修了半个月还没解决问题，导致这条生产线停工近一个月，直接损失超过 2000 万元。 荷兰这波操作看似强硬，实则暴露了自身的焦虑。从产业角度看，中低端 DUV 光刻机是 ASML 的重要营收来源，2024 年 ASML 向中国出口的中低端 DUV 光刻机占其总销量的 30%，营收占比达到 25%。现在禁售中低端 DUV 光刻机，相当于 ASML 主动放弃了一块大蛋糕，短期内会影响其营收和利润。 而且，中国在稀土管制的同时，也在加快中低端 DUV 光刻机的自主研发。国内某科研团队已经在 28nm DUV 光刻机的关键技术上取得突破，预计 2026 年就能实现样机量产，荷兰现在禁售，更像是害怕中国自主技术成熟后，彻底失去中国市场，所以才慌着用禁令来 “拖延时间”。 从全球产业链来看，荷兰的禁令也会引发连锁反应。中低端 DUV 光刻机主要用于生产汽车芯片、物联网芯片等，这些芯片的全球需求旺盛，中国又是全球最大的汽车生产国和消费电子市场。荷兰禁售中低端 DUV 光刻机，会导致全球中低制程芯片供应紧张，推高芯片价格。 目前，已经有多家国际汽车企业向荷兰政府施压，要求放宽对中国的 DUV 光刻机出口限制，某德国汽车巨头甚至表示，如果芯片供应持续短缺，可能会将部分产能转移到中国，以便就近获取芯片。 还有一个关键因素是，荷兰的禁令很难真正遏制中国半导体产业的发展。中国不仅在加快自主研发中低端 DUV 光刻机，还在拓展稀土的替代应用，减少对重稀土的依赖。同时，中国也在加强与俄罗斯、缅甸等国家的稀土合作，保障稀土供应安全。 反观荷兰，虽然试图通过禁令施压，但自身在稀土供应上依然高度依赖中国，而且 ASML 的高端 EUV 光刻机生产也离不开中国的稀土，要是中国进一步收紧稀土管制，荷兰的高端光刻机生产也会受影响。 现在，全球半导体产业都在关注这场博弈的后续发展。中国半导体行业协会已经向荷兰政府提交了书面意见，呼吁放宽出口管制，保障产业链稳定；ASML 也私下与中国企业沟通，希望能找到 “合规” 的解决方案，既不违反荷兰政府的禁令，又能维持与中国企业的合作。可从目前情况看，荷兰政府短期内不太可能放宽禁令，这场博弈还会持续下去。 但明眼人都能看出来，荷兰的这波操作更像是慌不择路的孤注一掷，不仅伤不到中国半导体产业的根本，反而会加速中国自主技术的突破，最终得不偿失。 信息来源：中国商务部关于稀土出口管制的公告
