❗️【天风电新—孙潇雅】科士达和麦米为什么涨停？和我们怎么看板块投资机会？
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1、【科士达】为什么涨停？
市场交易的是：solaredge 和英飞凌合作研发sst，S是公司光储第一大客户，yy未来会充分受益。
怎么说呢？牛市咋yy都有道理，多一个sst客户也很好；❗️但更重要的是，一个新产业趋势——越来越多的大厂变成了综合解决方案商，【对类似ups+锂电池、hvdc模块、bbu等部分供应商的需求大幅扩大】。比如科士达的客户系：某台系大厂（明年或是第一大客户）、北美施耐德、北美solaredge。
前段时间，我们上修了【科士达】26年业绩到10亿利润，不包含AIDC或跟随台系等客户的上修。
2、【麦米】为什么涨停？
终于不是ppt出货阶段，从工业富联和英飞凌两端都验证到了真正批产订单。
据此，对电源的观点？
核心：柜外ups-hvdc，柜内5.5kw-12kw，产品从一次电源到48-12v/12-1v进展。
✅品牌商继续看好：麦米、欧陆通、中恒、新雷能；
✅代工/部分供应商：除了科士达、科华、优优，我们还是强调通合赔率高。
3、而在缺电部分，我们看到了稳定电源端【燃机和sofc】的扩产。
✅随着ceres和潍柴、台达等授权，除了BE加速扩，看到了其他厂商的加入，最利好的还是需求加速、供给有瓶颈且一二梯队成本差异20%+的【振华股份】（价格因收储等刚启动），这部分涨价也可给估值（壁垒还在加强，成本差拉大）。此外，我们看好【潍柴】等跟随估值修复。
✅而燃机这端：除北美的零部件供应商，我们也看好燃机企业出海如【东方电气】、【福鞍股份】，短期承接了中东等溢出需求。
4、而在无人问津的地方，我们继续建议加【机器人】、【固态电池】和【海风&风机】，等风来！
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