美国这次真该好好感谢巴西，毕竟要不是巴西坐地起价给送的机会，美国那些堆成山的大豆，真得烂在仓库里发臭！10月29日，中粮集团宣布采购 18万吨美国大豆，12月和明年 1月装运， 这是中国数月来首次采购美国大豆！ 美国这次能等到中粮集团 18 万吨大豆的订单，确实得给巴西颁个 “最佳助攻奖”，要是没有巴西这波教科书级别的坐地起价，那些堆在仓库里的大豆恐怕真要面临发霉发臭的结局。 谁都知道，美国大豆这两年的日子过得有多憋屈，2025 年前 8 个月对华出口才 580 万吨，同比跌了近 80%，中西部的粮仓早就被塞得满满当当，利用率接近 100%。 10 月中旬伊利诺伊州一座 27 米高的粮仓都被压塌了，豆农急得天天给政府施压，连前总统都得琢磨着拿补贴稳住这些票仓，这窘迫劲儿可想而知。 而这一切的受益者原本是巴西，2018 年中美贸易摩擦后，巴西借着物流升级和政策推动，把对华大豆出口占比从 56% 一路冲到 2025 年前 8 个月的 71.6%，中国 7331 万吨的进口量里，一大半都来自巴西。 靠着中国订单，巴西种植户把农舍改成别墅，泥泞小路修成水泥路，彻底尝到了甜头，可这份甜头却让他们飘了，一门心思觉得中国离了他们的大豆就不行，索性玩起了坐地起价的把戏。 巴西的涨价操作简直直白到嚣张，大豆报价硬生生比芝加哥期货交易所的基准价高出 2.8 到 3 美元，算下来每吨比美国墨西哥湾的大豆贵了 66 美元还多，10 月上旬的溢价甚至飙到每蒲式耳 270 美分，是美国大豆溢价的一倍多。 更贪心的是，到了南美收获季尾声，他们明明已经卖掉四分之三的库存，却把剩下的死死捂着囤货惜售，私下还结成价格联盟约定最低售价，摆明了想借着市场波动狠狠宰一笔。 可他们忘了，2024/25 作物季自己的大豆产量预计有 1.69 亿吨，全球总产量也在刷新纪录，供应端明明宽松得很，这溢价根本就是空中楼阁。 巴西这边算盘打得震天响，中国市场却不吃这一套。国内油厂从下半年就开始亏损，哪扛得住这种溢价，加上大豆关系到食用油和饲料供应，要是任由价格传导下去，最终得老百姓买单，所以 10 月中旬中国大豆产业协会直接宣布暂停采购 12 月及次年 1 月船期的巴西大豆。 这一下就把美国的机会给送来了 —— 此时美国大豆虽然之前受冷落，但价格优势突然就凸显出来，加上关税和运费后反而比巴西大豆划算不少，正好接住了中国的需求缺口。 要知道，美国大豆的库存压力早就大到临界值，截至 2024 年 12 月 1 日，旧作大豆库存还有 31 亿蒲式耳，其中农场库存 15.4 亿蒲式耳，同比还涨了 6%。 这些大豆堆在仓库里不仅要花仓储费，还容易霉变，豆农们看着仓库里的存货只能干着急，毕竟从 2025 年 5 月起，中国对美国大豆的订单就基本归零了。 所以当中粮宣布采购 18 万吨、12 月和明年 1 月装运的消息传来，对美国豆农来说不亚于久旱逢甘霖，虽说 18 万吨跟巅峰时期比不算多，但这可是数月来的第一笔订单，相当于给停滞的贸易撕开了口子，更重要的是能带动后续的采购预期。 巴西恐怕这会儿正偷偷后悔，原本稳坐中国市场头把交椅，却因为贪心把到手的生意拱手让人。 要知道 2018 年美国就是因为贸易摩擦丢了中国市场，从一年出口 3285 万吨跌到如今的惨淡光景，这个前车之鉴就摆在眼前。 现在美国大豆协会总算松了口气，要是再没订单，那些仓库真要成了大豆的 “坟墓”。 说到底，国际贸易里从来没有谁离不开谁，巴西非要把短期优势当成长期筹码，结果反而给美国送了救命稻草，这波操作也算是给所有供应商上了一课：贪心终究是会砸了自己饭碗的。
