有机构预测，到了2029年，咱们国内买算力卡（也就是AI芯片、加速卡这些人工智能
有机构预测，到了2029年，咱们国内买算力卡（也就是AI芯片、加速卡这些人工智能的大脑）的总花费会飙升到1.44万亿元。这是个什么量级？相当于现在每年芯片进口额的两倍左右。这么大的蛋糕摆在面前，资本市场自然相信，未来中国肯定会冒出好几家市值万亿甚至十万亿级别的科技巨头，毕竟只有这么大的体量才撑得起如此庞大的基建需求。顺着这条产业链往下看，市场里不少公司都能分到这杯羹，主要分布在这么几个环节：首先是造“大脑”的芯片厂商，这是利润最丰厚的核心地带。像海光信息做的是兼容生态的加速卡，在政企采购里占比很高；寒武纪的自研训练推理芯片也在万卡集群里大量应用；还有景嘉微在国产GPU和推理端也在稳步发力。这些公司直接卡位国产替代，弹性最大。其次是做“身体”的服务器和整机厂，算力卡得装进服务器里才能干活。浪潮信息作为国内AI服务器出货的老大，是直接承接采购需求的排头兵；工业富联在全球高端AI服务器代工上地位稳固；中科曙光则带着国产算力全栈方案深耕国家和地方的算力枢纽；紫光股份旗下的新华三在运营商和算力网络里也吃得挺饱；拓维信息则紧抱华为昇腾生态，做国产整机的配套。再来是修“高速公路”的光通信和互联部件，成千上万张卡组队干活得靠高速光模块串联。中际旭创和新易盛在800G、1.6T这些高端光模块上是全球主力；光迅科技背靠国资做光芯片到模块的全覆盖；华工科技在高速光引擎和交换机上也有一手；锐捷网络则在数据中心交换机和智算组网里卡了关键位置。最后是底层配套和基建运营，包括长电科技做的高端封装、澜起科技的内存接口芯片、沪电股份和深南电路的高阶PCB板，这些都是算力卡和服务器绕不开的耗材。而润泽科技、宝信软件这类做智算中心和机房运营的，则靠着出租算力和托管设备赚长线的“过路费”，再加上英维克这些做液冷散热的，整个链条都在跟着算力建设一起扩容。
