标签: 微软
科技股是一个接着一个坏消息，这次是真的神仙难救，英伟达要涨价有消息称，英伟达的
科技股是一个接着一个坏消息，这次是真的神仙难救，英伟达要涨价有消息称，英伟达的部分大客户已经收到内部通知：因为内存芯片价格涨得很厉害，搭载英伟达AI芯片的服务器，明年初开始要涨价，多数情况涨幅会超过15%。给微软、谷歌、甲骨文这些大厂做代工的服务器厂商，已经把涨价消息通知客户，这件事还没有公开官宣。微软、谷歌这些买服务器的大厂，硬件采购成本变贵。市场会担忧：会不会压制海外AI资本开支的增速。买服务器的成本直接抬升。有两种可能性：①云厂商把成本转嫁给客户，上调AI算力服务收费；②硬件太贵，会压制资本开支增速，未来采购服务器的预算可能会收紧，这是市场最担心的风险点。早前科技股的大跌就是对于AI相关硬件的支出担忧，这次是直接把成本转嫁到底层客户，这将导致一系列的后果。风险极大。
![报道称微软承认Win11的右键菜单比Win10“更糟糕”并计划改善[扁嘴]据外媒报道，近日微软发布了](http://image.uczzd.cn/17143077830878269252.jpg?id=0)
炸了！盘后外媒曝出重磅消息，信创赛道直接踩油门加速！政务专用的定制版Win10，原定2027年2月才
炸了！盘后外媒曝出重磅消息，信创赛道直接踩油门加速！政务专用的定制版Win10，原定2027年2月才停服，现在直接要求提前数月卸载，节奏远超市场预期！先给所有人辟个谣：跟你家用的Windows半毛钱关系没有！这次只针对「神州网信政府定制版Win10」——微软和中电科合资、专门按政务安全要求定制的炸了！盘后外媒曝出重磅消息，信创赛道直接踩油门加速！政务专用的定制版Win10，原定2027年2月才停服，现在直接要求提前数月卸载，节奏远超市场预期！先给所有人辟个谣：跟你家用的Windows半毛钱关系没有！这次只针对「神州网信政府定制版Win10」——微软和中电科合资、专门按政务安全要求定制的特殊版本，普通民用的Win10、Win11不受任何影响，别传“全面停用Windows”的谣言。但懂行的都清楚，这事儿的信号意义，比事件本身大100倍。【信息面：连合资定制版都要清退，决心远超预期】按彭博独家爆料，是国安部要求部分政务相关机构提前卸载这款系统。要知道这可不是随便引进的海外软件，是专门做了国内安全适配的过渡版本，本来规划用到2027年。现在连这个“定制安全版”都要提前退场，说明关键政务领域对美国基础软件的容忍度，比市场预想的低得多，自主可控不是喊口号，是实打实把替换时限往前压。【政策面：信创从“稳步走”变“加速跑”，订单提前释放】这绝不是孤立事件，是整个信创产业的明确加速信号。2026年本来就是信创落地大年：党政核心业务国产化采购要求不低于85%，政府采购还对本国产品给予20%的价格评审优惠，政策托底早已筑牢。以前市场默认政务替换是按部就班走到2027，现在直接把时间表往前拉，意味着海量存量替换需求会集中提前释放——原本明后年才落地的订单，今年四季度到明年年初就会陆续兑现，对产业链的业绩拉动会来得更早、更集中。【资金面：情绪先点火，别盲目追高，谨防冲高回落】信创是典型的政策敏感型赛道，这种超预期消息一出，资金必然第一时间抢跑，今天盘面相关标的异动就是明证。但必须给大家提个醒：目前消息源自外媒匿名知情人士，并非国内官方正式公告，短期纯靠情绪驱动，没有实锤业绩支撑。这种消息行情最容易“高开冲一波，转头就兑现回落”，盲目追高大概率套在高位。真正能走长逻辑的主升浪，要等官方正式文件落地、政府采购招标放量、企业订单实打实兑现，那才是业绩支撑的真行情。【A股映射：全链条受益，核心抓三大环节】政务系统替换不是换个桌面就完事，是从底层硬件到上层应用的全产业链机会：✅最核心：国产操作系统替换的直接核心标的，政务桌面OS的市场份额会进一步向头部厂商集中，是增量最确定的环节。✅硬底座：国产CPU+信创整机系统与硬件深度绑定，换国产系统必然配套采购国产整机，国产CPU、整机厂商的出货量会同步拉升。✅全配套：数据库+中间件+办公软件+网安系统是基础底座，上层的数据库、中间件、办公软件、安全防护产品都要同步适配升级，各细分赛道龙头都能分到替换红利。最后说句实在话：信创是长期确定性极强的大赛道，但短期炒情绪一定要控好节奏。别一听利好就满仓冲，也别不当回事，后续重点盯两个信号：一是官方有没有正式政策落地，二是接下来的政府采购招标量会不会超预期。声明：本文仅为公开资讯解读与行业逻辑梳理，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
微软从中国撤退，只保留一些帮助中国公司出海的业务。曾几何时，微软中国在中国大
微软从中国撤退，只保留一些帮助中国公司出海的业务。曾几何时，微软中国在中国大名鼎鼎，很多清北理工科毕业生，把进入微软中国当做人生目标。在过去五年里，微软已关闭至少15家中国分支机构和合资企业。根本原因，还是微软在中国赚不到钱了。2024年中国市场收入仅占其全球营收的1.5%。这跟苹果完全不同，苹果中国区的营收，占全球营收的五分之一。苹果主要卖硬件，iPhone、iMac这些东西，始终占据中国手机电脑行业的高端份额，谁都掀不翻。微软的主要业务，是软件和云业务，这一点中国替代产品太多了。中国在信创领域，主推的就是国产替代，国产操作系统、办公软件，中国的云市场，有阿里、腾讯，比微软云便宜又安全。微软之所以还留在中国，主要是看中国还有大批的好用便宜的工程师。吸引中国的人才，才是微软的第一要务。
