华为昇腾960超节点，深度受益的10家NPO公司
第1家：华工科技
NPO进展：华为Hi-ONE NPO光引擎核心量产伙伴，A股唯一、全球两家之一实现3.2T NPO硅光引擎稳定量产。
深度参与OPEN NPO标准制定，昇腾集群NPO份额预计超60%，机构测算2026年华为配套订单20-30亿元。
公司亮点：全球前十的光模块厂商，自有量子点CW激光器无需光隔离器，完美适配华为NPO低功耗路线，华为金牌供应商，昇腾950/960必须搭配使用华工的800G/1.6T/3.2T硅光及NPO方案。
第2家：光迅科技
NPO进展：OPEN NPO首批发起单位，央企硅光平台。
9月光博会首发全球首款6.4T硅光单模NPO光引擎，构建端到端NPO全栈方案，3.2T硅光单模NPO已专线获验证。
公司亮点：光电器件一站式服务商，光器件市占率全球领先，800G产品批量出货，1.6T已具备批量交付能力。
第3家：华丰科技
NPO进展：昇腾超节点高速背板连接器一供，市占率60%-80%，华为哈勃持股2.95%。
积极参与OPEN NPO MSA联盟，6.4T NPO光模块处于技术验证阶段，正与客户合作共研，深度参与NPO SOCKET行业标准制定。
公司亮点：昇腾950采用64卡配23套高速线模组方案，单套价值量超2万元，后续960配套价值量还将进一步提升。
第4家：兴森科技
NPO进展：昇腾950 FCBGA载板主供，份额约60%-70%，2026全年批量供货。
18层载板已通过华为昇腾芯片认证，广州黄埔一期设计产能3.6万片/月，2026年底加机爬坡至6万片/月。
公司亮点：兴森是国内唯一通过英伟达双平台全流程ABF载板认证的企业。
昇腾960芯片性能翻倍，HBM容量从144GB提升至288GB，对大尺寸、高层数载板需求同步跃升。
第5家：深南电路
NPO进展：内资ABF载板绝对龙头，国内唯一稳定量产20层+高端FC-BGA载板，供货英伟达、华为昇腾，为华为第二大内资供应商。
广州封装基板项目已实现22层及以下FC-BGA批量量产。
公司亮点：PCB+封装基板+电子装联三大业务协同，无锡高阶AI载板产线预计2027年Q2投产，对接AMD、昇腾、HBM、英伟达Rubin认证。
第6家：中际旭创
NPO进展：旗下子公司智禾光通展出3.2T NPO方案。
公司披露调研纪要称，2027年下半年开始预计行业内有两个有影响力的重点客户开始批量采购NPO产品，更大上量预计会在2028年。
公司亮点：全球高速光模块领先企业，收入连续多年全球第一，上半年营收417亿、归母净利润136亿，分别同比增长182%、241%。1.6T/3.2T NPO批量落地，适配智算集群高速互联需求。
第7家：新易盛
NPO进展：9月光博会展出3.2T NPO方案，公司透露针对NPO产品预计2027年有批量订单交付需求，2028年出货将逐步提升。
公司亮点：全球高速光模块领先企业，海外收入占比超97%，上半年营收209亿、归母净利润75亿，分别同比增长100%、90%。在CPO/NPO先进封装及光引擎方案上布局深入，为全球头部客户提供定制化光互连方案。
第8家：剑桥科技
NPO进展：9月光博会展出6.4T/7.2T NPO样机，表示NPO样机计划于2027年一季度有望小批量发货。
公司亮点：上半年高速光模块收入同比高增240.85%，毛利率34.49%同比提升10.27个百分点，2026年底600万年产能目标已提前实现。NPO产品正与头部云厂商合作开发，覆盖3.2T、6.4T、7.2T多个规格。
第9家：联特科技
NPO进展：在光博会首发推出6.4T/7.2T NPO，其中6.4T正进行调试和验证，预计明年一季度有小批量样品。
公司亮点：光模块业务营收占比近九成，800G光模块已批量出货，1.6T产品测试验证，拥有全球化产能布局。
6.4T/7.2T NPO专为满足AI数据中心与100T/200T网络交换机庞大带宽需求设计，与战略客户共同研发。
第10家：立讯精密
NPO进展：9月光博会演示了3.2T NPO光引擎与正交背板高速互连方案，已完成NPO、ELSFP、XPO完整硬件矩阵布局。
3.2T NPO产品正与行业头部客户进行联合开发，处于测试验证阶段，不久将正式量产落地。
公司亮点：我国最大的连接器厂商，已量产800G硅光模块。
单引擎总带宽3.2Tbps，最大功耗26W，相较传统光模块方案节能显著。
从连接器切入光引擎，在超节点系统级组件协同方面具备独特优势。