日本三巨头宣布，10月1日起全球客户光刻胶价格整体上涨15%，更恐怖的是现货价格更是直接狂飙38%，完全处于卖方市场，光刻胶这波涨价浪潮除了上游石化原料持续涨价导致成本端飙升以外，更重要的还是需求端的持续爆发，产品供不应求，特别是AI服务器和HBM以及高算力GPU的产能快速扩张，带动高端光刻胶消耗量同比激增，日本三巨头也集体将部分产能倾斜至更高端的EUV光刻胶，传统成熟制程的KrF/ArF产能则受到挤压持续收缩，而这对于国产替代而言是绝佳窗口和利好。