刚查看Leopold的Situational Awareness Q2 13F截至6月30日的最新持仓：

1. $SNDK - $5.674B2. $MU - $5.574B3. $BE - $1.899B4. $TSM - $1.265B5. $NBIS - $1.232B6. $CRWV - $744.5M7. $CORZ - $665.6M8. $STM - $584.3M（新）9. $APLD - $469.0M10. $RIOT - $468.2M11. $SHAZ - $456.8M12. $IREN - $433.3M

较小仓位包括 $CLSK、$KEEL、sei-network:native、$WYFI、$BTDR、$TE、$HIVE、$VSH 等。

看起来Situational Awareness集中在内存（Sandisk、Micron），这些股票前瞻倍数低，但对2030年的可见性高。

同时也涉及Anthropic/能源/电力相关的colo/neoclouds + Bloom。

一些瓶颈如MLCC交易，他看不到实现（如Taiyo Yuden等），因为7月的清算。还有一些是新加入的，如$STM（例如MCU涨价）。

核心赢家包括$TSM（但beta较低）。

这与我在H2 2026/early 2027的组合相似，持有Nebius、Micron、TSM、colo玩家等作为核心关注。（我目前高度集中在上游网络/传统内存，且名称重叠很多）。

但看到别人的布局总是很酷。