一份福建十五五产业规划，把半导体的长期方向写清楚了。这次福建没有硬卷最顶尖先进制程，选择一条更务实的路线。以厦门、泉州、福州、莆田为基地，稳步扩大12英寸成熟制程晶圆产能，重点发展功率半导体和模拟芯片，同时攻坚封装基板、显影设备这些卡脖子环节。厦门的士兰微12英寸产线，泉州三安光电碳化硅基地，本身已经有成熟产能，是这一轮政策落地最直接受益的方向。这里要提醒大家，规划是五年的产业蓝图。晶圆厂投资大、建设周期久，短期很难立刻兑现业绩。后续还要留意全国多地同步扩产带来的周期压力，不要盲目追高，理性看待政策催化。