英伟达Q2财报全面超预期❗营收962亿美元，同比翻倍，Q3指引1080亿。Vera Rubin全面量产，亚马逊追加200万颗GPU。HBM等零部件涨价，短期挤压下游毛利，上游材料、高速PCB、覆铜板、MLCC、特种光纤、存储链受益更明确。景气瓶颈是产能，不是需求。利好兑现后注意分化，不盲目追高高位算力组装标的。仅资讯，非投资建议。