6月29日，A股市场整体震荡上扬，四大股指全线收红。截至收盘，上证指数报4073.90点，涨1.16%；深证成指报15812.87点，涨0.19%；创业板指报4216.70点，涨0.54%；科创综指报2416.67点，涨3.12%。沪深北三市全天成交35393亿元，连续第三个交易日突破3.5万亿元。从盘面上看，医药生物板块全面大涨，创新药、CRO方向领涨；大消费板块盘中活跃，零售、白酒、软饮料icon等方向纷纷上涨，宁波中百icon、中百集团涨停。AI硬件内部表现“两极分化”，半导体材料、半导体设备多股股价创新高；光通信产业链则集体退潮，长盈icon通盘中一度以20%幅度跌停，中际旭创icon、新易盛icon、天孚通信icon三只光模块巨头盘中均一度跌超5%。高位科技股正向半导体题材缩圈，半导体设备、半导体材料等方向走势活跃。截至收盘，神工股份icon、有研硅icon以20%幅度涨停，阿石创、华海诚科icon、恒坤新材、沪硅产业icon涨超10%。据国际半导体产业协会（SEMI）统计，2025年全球半导体硅片出货量同比增长5.76%，结束2023年及2024年连续两年出货量下滑的局面。今年一季度，全球半导体硅片出货量达到3275百万平方英寸，同比增长超过13%，增幅创2022年以来同期最高水平。招商证券icon策略团队发布2026年中期策略报告称，当前A股市场进入市场上行第三阶段，行情驱动由增量流动性转向盈利基本面，全球呈现K型经济分化。国内经济动能切换，科技高端制造领跑，地产、消费等传统板块持续承压。科技取代券商成为市场上行核心主线，AI算力为市场风向标。展望下半年，指数有望在科技板块的推动下温和上行，重点聚焦AI产业链、出口景气、资源与能源安全等领域。