市场分歧剧烈，指数宽幅震荡，回避高位股，择低位优质股长线持有，业绩决定股价。

此前预判资金扎堆引发监管降温，40家公司发风险公告，算力板块大跌，历史多次出现同类情绪回调，产业基本面不变。

DeepSeek看好AGI，全额扩产、大额融资加码算力；十五五二十万亿投资，算力为能源配套核心赛道。

算力是地产替代级经济主线，五至十年长周期，仅该赛道有万亿资本开支，多数板块个股估值持续回落。

下半年主线：超节点、高业绩，本次下跌只是情绪杀跌。$立昂微(SH605358)$