周五资金主线梳理：下周做四项准备！

周五上午，全市场只有863只股票上涨，中位数跌2.43%，736只股票跌幅超过5%。更关键的是，上午成交约2.44万亿元，与前一天同期基本持平。成交没有缩，亏钱效应却明显放大，说明这不是普通回踩，而是高位筹码在集中兑现。

第一，旧主线进入退潮期资金流出最明显的，正是前几天最强的方向：通信设备净流出约332亿元，半导体净流出约223亿元，PCB元件净流出约93亿元，消费电子净流出约89亿元。中天科技、烽火通信、永鼎股份跌停，新易盛、中际旭创、亨通光电、天孚通信集体大跌。这说明CPO、光通信和高位PCB已经从主升阶段，进入剧烈分歧甚至退潮阶段。

第二，半导体还保留一条火种半导体虽然整体大幅流出，但内部并没有全部走坏。中微公司、正帆科技、富创精密、江丰电子、新莱应材、珂玛科技等设备、零部件和材料方向，仍然获得主动资金承接。资金正在从高位存储、芯片设计、算力大票和部分封装核心，向相对低位的设备与材料切换。

第三，低位方向正在试错，但新主线尚未确认周五上午，资金尝试流向三个方向：光伏风电看TCL中环、金风科技、节能风电、隆基绿能；面板显示看长信科技、凯盛科技、京东方A、TCL科技；卫星军工看中国卫星、铖昌科技、菲利华、上海瀚讯。但这些方向目前都是局部个股强，板块中位数仍然偏弱，说明资金只是在试仓，还没有形成真正的主线共振。

下周6月29日至7月3日，做好四项准备第一，建立科技幸存者名单。只看恐慌中没有破位、资金仍在流入、分歧后能够迅速修复的核心。

第二，准备低位新方向。光伏、风电、面板、军工可以观察，但不提前重仓押注。

第三，回避高位后排。CPO、PCB、消费电子中已经明显破位的后排，第一次反弹更可能是减仓机会，不一定是新买点。

第四，控制仓位。如果周五下午没有明显止血，周末仓位控制在两至三成；即使出现修复，也优先保留最有承接的容量核心，不急着满仓。

下周真正可以提高仓位，需要满足三个条件：旧科技停止踩踏，新方向形成容量中军，上涨家数重新回到2500只以上。

退潮期最危险的，不是你没有买到新主线，而是旧主线刚松动，就急着在每一次反弹中满仓抄底。下周先看止血，再看接力，最后才是出手。

风险提示：文中个股仅作为盘面数据案例观察，不构成任何投资建议或买卖依据。市场有风险，投资需谨慎，决策请保持独立。