今天港股虽然下跌，但明天A股大概率迎来惯性冲高。港股在5月4日表现强势，恒生指数收涨1.24%，恒生科技指数大涨2.16%。光模块/光通信板块成为最强主线，光模块指数暴涨9.02%；半导体/AI算力板块也表现亮眼，香港半导体指数涨4.36%。这种节前强势与节日期间美股科技股的上涨形成共振，预计将推动A股相关板块在节后首个交易日表现活跃。

重点关注存储芯片、AI算力、光通信等科技主线。存储芯片作为AI算力的核心硬件，正迎来供需错配下的涨价周期。A股存储龙头一季报已集体亮眼，江波龙、德明利、佰维存储、兆易创新等公司营收利润均大幅增长。同时，政策层面也有积极信号，央行、发改委和财政部在“五一”当天联合发文，将技术改造和设备更新贷款的覆盖范围扩展至14个重点领域，包括电子信息，明确要做好企业购买AI设备和软件服务的金融服务。