国务院定调！AI+卫星互联+智能体纳入采购体系，核心赛道龙头全梳理

核心逻辑：国务院明确支持采购大模型、智能体服务，同步推进5G-A、6G、卫星互联网与智算云，AI从技术竞赛转向商业化落地，平台、运营商、行业集成商全面受益。

一、政策核心信号

- 大模型、智能体首次被纳入政府采购与预算体系，行业从试点走向规模化采购
- 卫星互联网、5G-A、6G、智算云协同部署，构建AI基础设施底座
- 产业重心转向服务交付、行业落地、持续运营，现金流与订单成为核心

二、核心受益板块及龙头

AI大模型&智能体
科大讯飞
星火大模型+智能体生态成熟，AIPC规模化落地，政企采购核心标的。

三六零
自主大模型+企业级智能体，政务与行业解决方案落地加速。

阿里概念股
AI大模型技术领先，强化智能编程与企业级服务能力。

卫星互联网&通信基建
中国卫通
卫星运营龙头，卫星互联网应用服务核心平台。
铖昌科技
星上射频芯片龙头，深度受益低轨卫星建设。
海格通信
卫星通信终端+北斗导航，军工与行业应用双驱动。

运营商&云网算力
中国移动
智算云+5G-A+卫星通信一体化运营，政企AI服务核心载体。
中国电信
“云改数转”推进，算力网络+行业AI集成优势显著。
中国联通
算力调度+产业互联网，AI采购与交付核心受益。

行业集成&智能终端
润和软件
AI+行业解决方案，智能体落地与系统集成能力突出。
万兴科技
AIGC工具+智能体产品，商业化变现能力领先。

以上信息仅供参考，不构成投资建议。