巴克莱重磅警告：市场严重低估供应中断！三大主线核心标的一览

一、核心逻辑重申

巴克莱明确指出：

- 霍尔木兹海峡封锁已超50天，超6亿桶石油运输受阻，日均断供超1000万桶
- 市场仍按油价60–65美元定价，严重低估风险
- 未来几个月油价上行确定性极强
- 建议逢低布局，而非恐慌离场

叠加美国持续拦截伊朗船只、伊朗天青石/甲醇/原油出口近乎瘫痪，能源+稀缺小资源将成为最强主线。

二、第一条主线：原油开采（高油价直接受益）

1. 中国海油

- 逻辑：海上油气龙头，成本极低，油价弹性最强，高股息稳健
- 催化：油价破百后业绩持续超预期

2. 中曼石油

- 逻辑：民营油气弹性标的，海外项目集中，业绩对油价敏感度高

 

三、第二条主线：油运（运距拉长+运价暴涨）

1. 中远海能

- 逻辑：全球油运龙头，VLCC运力充足，中东航线核心受益标的

2. 招商轮船

- 逻辑：油散双主业，油运弹性大，长单锁定高收益

 

四、第三条主线：天青石/碳酸锶（伊朗断供+库存见底）

红星发展

- 逻辑：
1. 伊朗占我国天青石进口60%–70%，封锁=硬断供
2. 公司自有锶矿，自给率80%+，成本优势巨大
3. 碳酸锶从7800→19000+高位企稳，5月仍有上涨动力
4. 2026半年报业绩有望大幅预增，7月中旬前或出公告
- 定位：本轮地缘冲突里供需格局最硬、业绩弹性最确定的品种之一

 

五、策略总结

1. 油气、油运：机构共识强，走势稳健，适合中线配置
2. 红星发展：小品种、大弹性，业绩爆发在即，但波动更大
3. 节奏上：
- 4月底：年报/一季报落地，利好兑现震荡
- 5月：封锁持续→价格再涨→股价二次启动
- 7月：半年报预增→主升浪窗口期

投资必警：地缘冲突瞬息万变，若出现和解信号，周期品价格可能快速回落；高位切勿追高，以分批低吸为主，严格控制仓位。

如文图有侵权或者来源标注有误不让转载的，可在今日头条私信我们，我们会第一时间删除处理。