北交所打新前瞻：恒道科技（更新）

北交所网站3月30日发布消息，恒道科技当天已完成注册文件更新，至此已拿到批文、并完成注册文件的企业有鸿仕达、中科仪、瑞尔竞达和恒道科技4家，预计恒道科技将在下周或下下周启动发行。

由于恒道科技在更新注册文件前，已发布了2025年年报及2026年一季度盈利预测。因此恒道科技的发行方案将会采用2025年的财务数据。

公司预计1-3月营业收入7,900万元-8,200万元，较上年同期增长 26.25%至 31.04%，归属于母公司股东的净利润1,700万元-1,800万元，较上年同期增长 4.40%至 10.55%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润1,650万元-1,750万元，较上年同期增长 5.16%至 11.54%。收入及利润呈稳步增长趋势。

恒道科技本次IPO拟发行不超过1308.00万股新股，拟募集资金40,301.66万元，对应发行价为30.81元/股。

公司2025年扣非后归母净利润为76,082,319.00元，发行后每股收益摊薄为 1.45元，市盈率为21.25倍，超出15倍。若按14.99倍市盈率发行，则发行价降至21.74元/股。

恒道科技网上发行数量为1177.20万股，顶格申购资金为1279.62万元。

预计恒道科技申购资金将在8500亿元～9000亿元之间。
对应：
正股资金门槛在720万元～765万元之间；
碎股资金门槛在900万元左右。