在字节Seedance2.0模型的带动下，昨天传媒板块大幅上行，并带动了整个AI应用方向的热情。超强的音视频模型问世，对于传媒行业实际上是一把双刃剑，好处在于可以大幅降低影视制作公司的成本，尤其是对于拥有优质版权内容的公司，可以充分挖掘其内含价值。

但另一方面，正因制作门槛的大幅降低，未来将有大量优质的内容供给，只要有优秀的创意和灵感，人人都有机会成为影视制作者，这在一定程度会加剧竞争，甚至会对一些中低端的外包公司形成替代。传媒方向后面要更加关注有充足无形资产积累的公司，也就是不可替代的软实力，这些曾经不太起眼的IP、版权、语料等，在生产力工具的跃迁下，有望得到彻底的重估。

就在大家还沉浸在字节Seedance2.0带来的惊喜中时，其趁热打铁又上线了一个图像生成模型Seedream5.0，相比上一个版本，仅用了2个月就完成了迭代。该模型的亮点在于对提示词的理解大幅提升，同时还支持对图片进行精细化调整。面对字节在AI应用领域的连续爆发，阿里似乎也坐不住了，昨天直接连发了两个模型

一个是千问推出的新一代图像生成基础模型Qwen-Image-2.0，其API现已开放受邀测试；另一个是达摩院开发的适用于人形机器人的AI基础模型RynnBrain，其可以通过理解空间、时间和任务规划，帮助机器人执行现实世界的任务。从基准测试结果看，不逊于谷歌和英伟达的系统，已达到了最先进的水平。

感觉一夜之间，AI应用领域按了加速键，大家好似都要在这个春节期间分出个三六九等，而这种百舸争流般的竞争，也预示着AI应用正处在全面爆发的前夜，渗透率跃升的节点越来越近了。

谷歌母公司Alphabet计划发行200亿美元债券，超过了此前预期的150亿美元，吸引了超过1000亿美元的认购。在这之前，甲骨文发行的250亿美元债券，吸引了创纪录的1290亿美元认购，同样有点夸张。。值得一提的是，谷歌还计划发行一期100年期的债券，这就有点夸张了，100年后的谷歌是什么样，其实很难预测。

美国科技巨头纷纷加大了2026年的资本开支计划，这意味着需要有巨额的现金支撑，发债可能是成本较低的筹资方式。从结果来看，投资者认购的热度在企业债发行中堪称罕见，AI的背书依然非常有效。

 不过这意味美国AI链条绑定又深了一个层次，后续产业的边际变化都将变得更为重要，甚至一点风吹草动都可能掀起大的波澜，要持续保持跟踪。