最火商业航天细分赛道梳理分析！太空光伏（SBSP）与太空光算为商业航天与新能源、AI算力的交叉赛道，本周五迎来爆发式上涨。前者核心是在太空建太阳能电站，解决地面光伏间歇性问题；后者通过光通信提升星载算力传输效率。低轨卫星星座扩产带动太阳翼需求激增，2026年部署约4300颗卫星，单星功耗提升推高太空光伏市场规模，核心技术聚焦砷化镓多结电池、钙钛矿叠层、超薄HJT等路线。个股梳理梳理1. 乾照光电：国内唯一砷化镓卫星电池全产业链企业，三结砷化镓电池转换效率超32%，耐辐射性能优异，为多颗在轨卫星供货，与云南锗业形成上下游协同，受益低轨星座太阳翼需求爆发。2. 云南锗业：太空光伏上游锗衬底龙头，4/6英寸锗衬底国内市占率超90%，是三结砷化镓电池关键材料，与航天科技集团深度合作，供货稳定，直接受益卫星高效电池产能扩张。3. 隆基绿能：成立国内首个未来能源太空实验室，钙钛矿叠层效率突破33.9%，攻关轻薄化组件，目标每平方米重量不超200克降低发射成本，布局太空光伏全产业链。4. 钧达股份：入股尚翼光电共同研发航天级钙钛矿电池，推进叠层技术在轨验证，完成太空钙钛矿材料原理验证，适配极端温差与轻量化需求，N型+钙钛矿叠层产业化加速。5. 天合光能：覆盖砷化镓、钙钛矿、晶硅三大技术路线，高效太阳电池片适配太空场景，参与低轨卫星太阳翼项目，为卫星提供高可靠性光伏组件，技术储备丰富。6. 迈为股份：HJT/钙钛矿设备龙头，与SpaceX签HJT设备框架协议，适配太空光伏薄片化电池产线，提供异质结整线设备，受益低轨星座扩产带动的设备需求增长。7. 中国卫星：卫星总体及太阳翼集成龙头，市占率超40%，主导国内低轨星座、高轨通信卫星太阳翼项目，具备从电池片选型到在轨测试全流程能力，国家队核心集成力量。8. 航天电子：卫星电源管理龙头，太空光伏“能源大脑”，负责卫星电源系统设计与集成，产品适配不同轨道卫星需求，为多颗卫星提供电源控制模块，技术壁垒高。9. 奥特维：光伏/半导体设备商，适配高效电池与组件产线，空间电池产线升级核心设备商，提供叠瓦组件设备、串焊机等，助力太空光伏组件降本增效，提升产能。10. 捷佳伟创：钙钛矿/异质结设备龙头，布局太空光伏高效电池产线设备，研发超薄电池片制备技术，适配卫星轻量化需求，与头部光伏企业合作推进太空光伏技术验证。11. 拓日新能：卫星用高效太阳能板制造企业，耐辐射光伏组件研发领先，参与中国空间站太阳能电池板供应，2024年完成太空光伏组件中试线建设，技术成熟度高。12. 鹿山新材：深耕太空光伏封装领域，针对不同应用提出三种封装方案，提供耐高低温、抗辐射封装材料，保障太空光伏组件长期稳定运行，核心材料供货多颗卫星。13. 光威复材：太空光伏结构材料供应商，提供碳纤维复合材料用于太阳翼支撑结构，减重效果显著，降低卫星发射成本，与航天科技集团合作，产品应用于多颗卫星太阳翼。14. 瑞华泰：提供聚酰亚胺薄膜等关键材料，用于太空光伏组件绝缘与封装，耐高低温、抗辐射性能优异，适配太空极端环境，为卫星光伏系统提供材料保障。15. 有研新材：高纯锗衬底供应商，三结砷化镓电池关键材料，市值约150亿元，与航天科技集团体系深度合作，供货稳定，产品用于航天级高效电池，未被充分定价。16. 航宇微：星载算力芯片龙头，太空光算核心标的，研发星载AI处理器，通过光通信提升星载算力传输效率，适配低轨卫星星座算力需求，产品已应用于多颗卫星。17. 光库科技：太空光算光通信核心器件供应商，提供光隔离器、波分复用器等，提升星间光通信速率，降低传输延迟，适配太空光算高带宽需求，技术达国际先进水平。18. 中际旭创：高速光模块龙头，布局星间光通信模块，适配太空光算数据传输需求，100G/200G光模块已通过航天级测试，为低轨卫星星座提供高速数据传输解决方案。19. 立讯精密：太空光伏组件制造服务商，提供卫星太阳翼精密制造与组装，具备大规模生产能力，适配低轨星座万台级卫星太阳翼需求，成本优势突出。20. 蓝特光学：太空光算光学元件供应商，提供高精度透镜、棱镜等，用于星载光学系统，提升光通信与光计算效率，产品耐辐射、抗振动，适配太空极端环境。总结太空光伏与太空光算处于产业初期但增长潜力巨大，低轨卫星星座扩产是核心驱动力。受益标的集中在砷化镓/钙钛矿电池、锗衬底等上游材料，HJT/钙钛矿设备，太阳翼集成及星载光通信器件等环节。短期情绪催化推动股价上涨，长期需关注技术突破与商业化落地进度，警惕概念炒作风险。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！a股股票