今天周三收评上午行情还很弱，超3800家下跌，但下午房地产板块突然大涨，万科A 涨停，指数探底回升收到3900点，但别高兴太早！上涨家数确实多了，从遍地绿油油变成了2400家红盘。但成交量是硬伤，比昨天少了整整1200亿！这意味着什么？场外的大资金，根本就没动！都在等着看明天凌晨美联储的脸色。今天的反弹，是场内一群‘聪明钱’左手倒右手，靠房地产打了个突袭，用最小的代价，拉出了最好的指数效果。这叫‘老乡别走’还是‘行情起飞’？你得打一个问号。下午最猛的房地产。万科A凭什么涨停？是基本面一夜之间翻天覆地了吗？我告诉你核心就两点：第一，市场在传它的债券展期可能有谱了，加上隐隐约约有政策托底的风声；第二，也是更关键的量化资金！ 这些机器可不管消息是真是假，只要触发它们的算法信号，说干就干！它们今天的目的根本不是长线投资地产，而是快速制造一个热点，稳住指数，同时吸引跟风盘。你跟不跟？你一追，它们可能就撤了。节奏快到你怀疑人生！”那么问题来了，从地产、消费里流出来的钱，去哪了？答案残酷又统一：全部挤进了同一个地方，光模块！ ‘易中天’今日全部创历史新高！早盘拉消费，失败，资金回头就怼中际旭创；下午拉地产，失败，资金回头就拉新易盛。看到了吗？市场尝试了所有高低切换，但最终只有一个结果：资金更疯狂地抱团光模块！”因为故事够大（全球AI算力竞赛）、业绩够硬（订单可见度高），在宏观方向迷茫时，这里成了机构唯一的‘共识避难所’。但你知道这里面有多疯吗？近400亿的融资盘（杠杆资金）在里面疯狂滚动！这意味着什么？这意味着股价里堆积了大量的短期借款和情绪溢价。一旦风向有变，这些资金跑得比谁都快。短期，强分化随时可能到来！”再看AI应用，比如阿里的‘通义千问’，用户增长快得吓人。但为什么股价就是不涨？很简单，钱都被算力硬件和商业航天这些更吸金的短线题材吸干了！这就埋下了一个伏笔：当算力硬件里的获利盘和融资盘开始松动的时候，这些调整已久、又有实际进展的AI应用方向，会不会成为资金高低切换的下一个去处？你需要提前思考！”至于这些方向还有哪些核心的大宝贝，值得我们拥抱，航涨经过深度复盘，当然这里不能公开，只能在文字信息中和大家分享，名字就是航涨太空舱五个字；这种行情，就是极致的‘二八分化’。20%的股票吸走了80%的资金和眼球，另外80%的股票阴跌不止，比如机构不断砍仓的旧爱——茅台、五粮液。你如果没押中那20%，就是赚了指数亏了钱，心力交瘁。这正常吗？正常，因为这就是机构新规下的‘囚徒困境’：基金经理为了自己的排名和收益，只能往最拥挤、最确定的方向里挤，抱团到死，直到没有增量资金为止。作为散户，你是在和一群被规则绑架的‘疯狗’资金博弈，难度可想而知。”A股整体没有系统性风险，就是在用时间换空间，走复杂的慢牛。你要做的，不是被量化资金牵着鼻子做高频切换，那只会累死自己。而是 ‘看长做短，聚焦主线’。”第一，看清大趋势：AI是未来几年无法绕过的超级浪潮，但里面细分轮动剧烈。第二，理解资金面：机构抱团光模块是当下事实，但过热就要警惕；短线热钱在商业航天、地域题材里快进快出，难度极高。第三，守住你心态：别在旧主线上死扛（如趋势已坏的核心资产），也别在疯狂追高时上头（如融资盘扎堆的高位股）。