大资金抱团进入第三个阶段1、第一阶段：大资金重点攻击银行、运营商、三桶油等高股息

大资金抱团进入第三个阶段

1、第一阶段：大资金重点攻击银行、运营商、三桶油等高股息品种，该板块走出独立行情；银行股这2024-2025上半年，基本都是翻倍了，诸多运营商也是；

2、第二阶段：产业驱动，Ai产业链爆发，主要美股英伟达带动全球科技股大涨；诸多科技股龙头都有3-5倍以上的上涨；比如CPO、光模块等，目前涨幅巨大，资金开始分歧；下面是补涨，一般行业细分龙头，滞涨品种补涨，比如近期活跃的半导体材料；

第二阶段还有一些大方向，比如固态电池、人形机器人等，目前还有诸多机会。

3、第三阶段：低位科技股补涨，本轮行业最强的风口就是AI硬件，现在Ai+应用将成为新的风口；Ai最终的目的是应用！预计四季度及2026年一季度这个方向会出现爆发，不排除出现3-5倍涨幅的龙头出来。

4、第四阶段，指数上4000点后，上述几个板块都大涨后，估值泡沫出现，资金会开始回来到低估值方向，比如：消费核心资产的估值修复；到时候进入新阶段，品牌中药、白酒、食品饮料等才有机会，这是最后的一轮。

总结，目前进入第二阶段的末期，第三阶段前段，也是市场机会最多的窗口，时间周期将维持至2026年一季度，大家要有足够的耐心来把握这个大方向；市场运行方式是以轮动上涨为主。