12.2早盘一、隔夜消息与产业逻辑深度解析1. AI应用/豆包助手：终端生态合作开启商业化新路径字节跳动豆包助手与手机厂商合作，语音交互、智能推荐、场景服务等软件生态价值重估。核心逻辑：中兴通讯（终端设备）、北京君正 （AI芯片）卡位硬件入口；长盈精密 （结构件）受益于智能硬件升级。需警惕用户使用惯培养周期。2. 商业航天：回收平台交付推动产业化跨越首艘火箭回收海上平台 领航者 交付使用，箭体回收、测控系统、海上平台运营等环节迎来从0到1突破。关注标的：雷科防务（雷达测控）、光启技术（新材料）。需验证回收成功率与经济性。3. 冰雪经济：超级联赛激活冬季消费场景黑龙江冰雪运动联赛举行为期四个月，冰雪装备、赛事运营、旅游服务等环节迎来增量需求。重点标的：长白山 （景区运营）、冰山冷热 （制冷设备）。需注意气候变暖对雪季影响。4. 农业1号文：政策窗口期催化种业振兴中央农村工作会议临近，生物育种、智慧农业 、农机装备等环节迎来政策红利。概念股筛选：荃银高科（转基因育种）、万向德农 （玉米种子）。需警惕政策力度不及预期。5. 谷歌TPU：产量预期上调引爆硬件产业链大摩预测2027年TPU产量达500万块，光模块、PCB、散热设备等配套环节需求倍增。核心标的：中际旭创 （800G光模块）、沪电股份（服务器PCB）。产业确定性高，但需警惕技术路线变更风险。6. 流感疫情：高发期催生防治需求爆发全国流感阳性率接近45%，抗病毒药物、疫苗、检测试剂等环节短期需求激增。关注标的：以岭药业 （连花清瘟）、华兰疫苗 （四价流感疫苗）。事件驱动明确，但需警惕疫情波动风险。7. DeepSeek：模型升级推动AI应用普及DeepSeek-V3.2强化Agent能力，云计算、大数据、行业解决方案等合作伙伴受益。核心逻辑：中科曙光 （算力基础设施）、金山办公 （办公生态）。需警惕商业化进度不及预期。二、策略1）消费反转，有人用了刺激拉板的那个AI手机，据说是比较失望，跟chatgpt和谷歌的模型没法比，差距很大，这就有点尴尬了。2.风险偏好提高，周一的龙虎榜，章盟主 中山东路 都单只股出手6亿多，新一单只1亿多，这说明大游资敢于出重手，是对后市看好的一种表现。小结：人心思涨，只是暂时不知道，怎么开启有持续性的上行，当下的这种快速轮动让人比较难受。晚上虽然很多人吹AI端侧 机器人啥的，但大概率是难有持续性的。
