端侧AI行业全景透视：四大核心赛道技术突破与标的解析随着大模型轻量化技术迭代与终端算力升级，端侧AI正从技术探索迈向规模化落地，成为科技产业的核心增长引擎。从芯片算力支撑到算法优化、终端落地再到配套保障，全产业链已形成协同发展格局，以下聚焦四大核心赛道，梳理行业最新动态与优质标的：一、芯片设计：端侧AI的“算力心脏”，技术迭代驱动性能跃升芯片作为端侧AI的核心算力载体，正朝着高算力、低功耗、先进工艺方向突破，成为赛道竞争的核心壁垒：1. 瑞芯微：AIoT边缘计算芯片龙头，核心产品RK3588芯片搭载6 TOPS算力NPU，支持多系统与3B/7B参数大模型本地化运行；RK182X协处理器精准优化算力平衡，自研ANDT工具可适配主流视觉与语音算法，场景适配性突出。2. 寒武纪：国产边缘端AI芯片领军者，思元系列芯片基于MLUv02架构打造，专为AI手机等终端设备设计，支持多模态交互，算力覆盖10-30 TOPS，在端侧智能计算领域技术领先。3. 晶晨股份：智能终端SoC芯片龙头，推出6nm工艺芯片S905X5，集成高性能NPU，可实现端侧大模型本地化运行；其SoC芯片广泛覆盖AI机顶盒、智能电视等终端场景，市场占有率稳居前列。4. 乐鑫科技：全球Wi-Fi MCU芯片龙头，ESP32-C6芯片采用RISC-V双核架构，AI算力较前代提升200%，并支持星闪技术，传输效率与抗干扰能力显著增强；同时与阿里合作搭建AI开发平台，降低开发者门槛。5. 炬芯科技：存内计算技术量产先锋，核心产品存内计算AI处理器融合DSP架构，专为音视频场景优化；中高端蓝牙音箱SoC支持AI降噪技术，突破音频芯片国际垄断，技术壁垒突出。6. 恒玄科技：AI可穿戴设备芯片核心供应商，BES2800芯片采用6nm先进工艺，集成CPU/GPU/NPU多核心架构，支持AI降噪功能，精准适配TWS耳机、智能眼镜等可穿戴设备，深度绑定头部手机品牌。7. 全志科技：聚焦RISC-V架构端侧AI芯片，低功耗芯片同时覆盖智能硬件与车载场景，其中车载芯片可满足娱乐系统与驾驶辅助功能需求，双赛道布局形成差异化竞争优势。二、软件与算法：端侧AI的“智慧大脑”，优化落地效率与体验软件与算法是释放端侧算力、提升用户体验的关键，“轻量化+场景化”成为核心发展方向：1. 中科创达：全球智能OS龙头，构建“OS + 算法 + 工具链”生态闭环，其智能OS可优化算力调度效率，提升幅度超40%；ModelFarm低代码平台支持大模型快速部署，覆盖手机、车载、智能硬件等多场景。2. 虹软科技：安卓视觉算法隐形冠军，Turbo Fusion技术可增强AI影像效果，计算机视觉算法库涵盖人脸检测、OCR等多元场景，适配90%以上安卓机型，紧跟终端影像升级需求。3. 科大讯飞：端侧语音识别龙头，语音识别引擎具备方言识别与噪音抑制功能，准确率超98%；同时推出轻量化NLP模型，适配边缘设备，在智能交互领域竞争力突出。三、终端设备与制造：端侧AI的“落地载体”，多场景硬件加速渗透终端设备是端侧AI技术的核心落地场景，从消费电子到行业应用，硬件形态持续丰富：1. 立讯精密：AI终端集成龙头，具备AI终端整机代工能力，覆盖硬件设计、量产制造与供应链管理全流程；提供AI手机、AR/VR、车载等多场景集成方案，一体化制造能力突出，深度绑定全球顶级科技公司。2. 歌尔股份：AI眼镜ODM龙头，掌握骨传导等核心技术，具备AI眼镜整机组装能力，量产规模行业第一；同时供应适配AI降噪需求的声学器件，在精密制造领域优势显著。3. 闻泰科技：全球AI手机ODM龙头，提供AI手机全流程代工服务，支持芯片集成与算法适配；同时布局AI音箱、智能摄像头等智能硬件制造，客户覆盖全球主流品牌，规模化生产优势明显。4. 亿道信息：边缘智能终端先行者，构建AI PC、AI眼镜、仓储终端等AI终端矩阵；自研AI Agent框架可提升识别效率，“硬件 + 算法”整合能力与完善的海外渠道形成核心竞争力。5. 实丰文化：AI玩具细分赛道龙头，聚焦语音交互与教育场景，推出多款AI智能玩具；依托丰富IP资源，开展定制化AI产品业务，以场景化差异占据细分市场。四、配套环节：通信模组 + 感知硬件，筑牢端侧AI落地基础配套环节为端侧AI提供通信支持与感知能力，是技术落地的重要保障：1. 水晶光电：端侧AI感知光学元件龙头，全球领先的超透镜技术可将镜头厚度缩减30%，光学组件广泛适配AI手机、AI眼镜等终端，深度绑定顶级终端品牌。2. 豪威科技：全球图像传感器龙头，高清CMOS传感器覆盖5000万-1亿像素区间，支持AI对焦功能；智能传感器模组集成处理算法，全像素段覆盖与规模效应形成竞争优势。3. 广和通：端侧AI模组领军者，推出5G-A AI模组，实现“通信 + 算力”一体化整合；AR眼镜专用本地化AI模组可满足特定场景需求，适配多类型边缘设备。文中所述标的及信息均基于公开市场信息整理，仅作行业研究参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎评估企业基本面与行业景气度变化。
