目前科技两条大腿都出现逻辑上的问题。。。AI现在是美国那边不缺芯片，缺配套的电力

目前科技两条大腿都出现逻辑上的问题。。。AI现在是美国那边不缺芯片，缺配套的电力电网储能。且下游应用还在烧钱，看不到盈利拐点。国内可能好点，不缺电，缺高端芯片，但是由于应用短期没明显进步，所以理论上算力其实也是不缺的。最多缺高端算力而已。。总体上也挺虚的。。。核心原因就在于没有一个能体现投入价值的下游应用。。百度李总为啥发牢骚，钱都让上游芯片赚去了，下游应用根本没钱赚。。这里面，要么上游芯片价值虚高了，要么下游应用能力开发还远远不足，没达到真正有意义的商业化。也许两者皆有。。。这种情况现在就有很大的问题了。。。英伟达芯片要不要降价？如果降价，是不是整个产业链都面临降价压力，从而导致高增长模型崩塌。所以现在AI发展确实有很大的不确定在。。哪怕未来画饼画得再美，没有现象级的应用出来，还是没有多少人买单。。。另外机器人那一条线，目前也暴露了一个赤裸裸的现实，规模应用场景落地的问题，你造那么多机器人，给谁用？全放到工厂打螺丝？？现在很多工厂本身就用工业机器人打螺丝了，真需要人形机器人？？都拉去表演作秀？几万机器人还好，几百万怎么消化。。高盛调研揭开了机器人当下的现实，全在备产，但没大单。。再叠加明年新能源汽车退坡担忧影响相关行业利润问题，所以机器人当下就得面对一个很现实的问题，如果让机器人业务的利润实质性落地，最后还是回到应用场景落地的问题上。。。所以机器人企业现在得做细分领域的发力，比如护理机器人，比如物流机器人，比如陪伴机器人，要深挖市场迫切需求。。不能再沉迷表演作秀的那一套。。所以目前这两块科技主线都出现发展过程中的分歧了。。虽然不至于导致整个产业链崩盘，但是引发剧烈的估值波动或许是正常的。。。这两块，在我看来，这个寒冬可能都不好过。。。虽然细分领域品种应该还会有机会，但严重脱离估值的高位那些小心半途接飞刀。要知道机器人整个产业链里，只有少数核心零部件是需求技术研发迭代，其他大多数都是跟汽配零部件没多大的技术差异。。如果仅仅只是很普通的零部件，给的估值就不能参考核心零部件了。。。慢慢来，当年新能源发展也花了十多年。。AI，人形机器人这才几年时间，过程肯定是有波折的。。。